نقش مهم استیبل کوین‌ها در آینده ارزهای دیجیتال!

به گزارش سرمایه‌گذاری آنلاین ،آیا تا به حال به دلیل نوسانات شدید ارزهای دیجیتال از سرمایه‌گذاری در آنها ترسیده‌اید؟ در دنیایی که بیت کوین می‌تواند در یک روز ۱۰ درصد ارزش خود را از دست بدهد، استیبل کوین‌ها به عنوان جزیره‌ای از ثبات ظاهر شده‌اند. این ارزهای دیجیتال با ارزش ثابت، در حال تبدیل شدن به پلی حیاتی میان دنیای مالی سنتی و آینده مالی غیرمتمرکز هستند. در گزارش امروز به نقش حیاتی این دسته از ارزهای دیجیتال در آینده بازار کریپتو می‌پردازیم.

شناخت ماهیت استیبل کوین‌ها

ارزهای دیجیتال اختراعی نسبتاً جدید محسوب می‌شوند. بیت کوین (BTC) تنها ۱۷ سال پیش متولد شد و هنوز در دوران نوجوانی خود به سر می‌برد. صنعت مالی غیرمتمرکز به طور مداوم در حال تغییر و توسعه است و در این فضای پویا، استیبل کوین‌ها نقش ویژه‌ای ایفا می‌کنند.
برخلاف ارزهای دیجیتال اصلی مانند بیت کوین و اتریوم (ETH) که با نوسانات شدید قیمت شناخته می‌شوند، استیبل کوین‌ها ثبات قیمتی را در بازاری پرتلاطم ارائه می‌دهند. این ویژگی آنها را به گزینه‌ای ایده‌آل برای افرادی تبدیل می‌کند که می‌خواهند مزایای فناوری بلاکچین را بدون ریسک نوسانات قیمت تجربه کنند.
تتر و یو اس دی کوین

تتر (Tether) و یو اس دی کوین (USDC) به عنوان محبوب‌ترین استیبل کوین‌ها، ارزش خود را به دلار آمریکا (ارز ذخیره جهانی) پیوند زده‌اند یعنی قیمت تتر و قیمت یو اس دی کوین برای با یک دلار آمریکا است و واسطه مبادله قابل اعتمادی را فراهم می‌کنند که برای کاربران فردی و سرمایه‌گذاران نهادی خارج از فضای ارزهای دیجیتال جذابیت روزافزونی پیدا کرده است.

آمار چشمگیر رشد استیبل کوین‌ها در ۲۰۲۵

داده‌های اخیر نشان می‌دهد که استیبل کوین‌ها با سرعتی خیره‌کننده در حال پذیرش هستند. طبق گزارش مشترک پلتفرم‌های تحلیل زنجیره‌ای آرتمیس (Artemis) و دون (Dune)، تعداد کیف پول‌های فعال استیبل کوین با افزایش چشمگیر ۵۳ درصدی روبرو شده است. این آمار از ۱۹.۶ میلیون در فوریه ۲۰۲۴ به بیش از ۳۰ میلیون در فوریه ۲۰۲۵ رسیده است.
استیبل کوین‌های دلاری

این رشد فقط یک افزایش عددی نیست، بلکه نشان‌دهنده تغییر الگوی استفاده از ارزهای دیجیتال است. ثبات ذاتی استیبل کوین‌ها که به نسبت ۱:۱ با ارزهای فیات قابل بازخرید هستند، آنها را برای موارد زیر ایده‌آل کرده است:

تراکنش‌های روزمره خرید و فروش
ذخیره ارزش و پس‌انداز دیجیتال
محافظت در برابر نوسانات سایر ارزهای دیجیتال
ورود به دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) با ریسک کمتر

تنظیم مقررات استیبل کوین‌ها نیز در حال پیشرفت است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) دستورالعمل‌هایی را برای تنظیم مقررات استیبل کوین‌ها صادر کرده است. سلوا اوزلی (Selva Ozelli)، وکیل مالیاتی بین‌المللی توضیح می‌دهد:
«اطلاعیه SEC انواع دارایی‌های نقدشونده مناسب برای پشتوانه استیبل کوین‌ها را مشخص کرده است. این دارایی‌ها شامل معادل‌های نقدی دلار آمریکا، سپرده‌های دیداری نزد بانک‌ها، اوراق خزانه‌داری آمریکا و صندوق‌های بازار پول ثبت‌شده می‌شود و فلزات گرانبها یا سایر ارزهای دیجیتال را شامل نمی‌شود.»
براساس تحلیل داخلی آلبریج (Albridge)، تتر (USDT) همچنان پیشتاز تراکنش‌ها است و رشد ۷ تا ۲۰ درصدی در حجم تراکنش ماهانه بین مارس ۲۰۲۴ و مارس ۲۰۲۵ را نشان می‌دهد. یو اس دی کوین (USDC) در رتبه دوم قرار دارد و حدود ۲۵ درصد از بازار را در اختیار دارد. حجم کل تراکنش‌های این دو استیبل کوین اصلی بین ۸۵ میلیون تا ۱۹۸ میلیون دلار در ماه متغیر بوده است.

پیشی گرفتن حجم تراکنش‌های استیبل کوین از شبکه‌های پرداخت سنتی

کاربرد عملی استیبل کوین‌ها با آمارهای خیره‌کننده حجم تراکنش‌ها اثبات می‌شود. شرکت مدیریت دارایی ARK Invest در گزارشی اعلام کرد که ارزش تراکنش استیبل کوین‌ها در سال ۲۰۲۴ به رقم باورنکردنی ۱۵.۶ تریلیون دلار رسیده است. این رقم از حجم تراکنش‌های شرکت‌های پرداخت سنتی مانند مسترکارت و ویزا بیش از ۱۰۰ درصد بیشتر است!
مقایسه تتر و روش‌های پرداخت سنتی

این حجم عظیم نشان می‌دهد که استیبل کوین‌ها به سرعت در حال تبدیل شدن به ابزاری ضروری برای انواع فعالیت‌های مالی هستند:

ارسال حواله‌های بین‌المللی با کارمزد پایین
تسویه‌حساب‌های نهادی و تجاری
پرداخت‌های روزمره دیجیتال
حفظ ارزش دارایی در اقتصادهای با تورم بالا

گزارش سیتی گروپ (Citigroup) حتی پیش‌بینی می‌کند که بازار استیبل کوین طی پنج سال آینده پنج برابر خواهد شد و به حدود ۴ تریلیون دلار خواهد رسید. این گزارش همچنین اشاره می‌کند که اگر ایالات متحده چارچوب نظارتی مناسبی را اجرا کند، صادرکنندگان استیبل کوین می‌توانند تا سال ۲۰۳۰ به دارندگان عمده اوراق خزانه‌داری آمریکا تبدیل شوند.

استیبل کوین‌ها: پل ارتباطی بین بلاکچین‌های مختلف

یکی از چالش‌های اصلی در دنیای ارزهای دیجیتال، تعامل بین بلاکچین‌های مختلف است. کاربران و توسعه‌دهندگان با موانع متعددی هنگام کار با بلاکچین‌های متعدد مواجه می‌شوند که باعث پیچیدگی تجربه کاربری در فضای وب ۳ می‌شود.
انتقال توکن‌ها بین لایه‌های مختلف بلاکچین اغلب فرآیندی دشوار، کند و پرخطر است. توسعه‌دهندگان با چالش اکوسیستم‌های چندگانه روبرو هستند که هر کدام ابزارها و پروتکل‌های خاص خود را دارند. کاربران نیز با مشکلات سازگاری ناهمگون کیف پول‌ها و رابط‌های کاربری متفاوت در زنجیره‌های مختلف دست و پنجه نرم می‌کنند.
استیبل کوین‌ها در حل این چالش نقش کلیدی ایفا می‌کنند. پروژه‌هایی مانند آلبریج کور (Allbridge Core) با ارائه تجربه پل زدن بومی استیبل کوین، امکان تبادل‌های بین زنجیره‌ای روان بین بلاکچین‌های EVM و غیر EVM را فراهم می‌کنند. آلبریج کور با بیش از یک میلیون انتقال انجام شده و ارزش قفل‌شده بیش از ۲۸ میلیون دلار، زیرساخت ضروری برای یک محیط مالی غیرمتمرکز یکپارچه را فراهم می‌کند.

قانون GENIUS: گامی بزرگ برای پذیرش نهادی استیبل کوین‌ها

بلوغ بازار استیبل کوین با پیشرفت‌های قانونی نیز همراه شده است. چارچوب‌های نظارتی در حال تکامل هستند تا این بخش رو به رشد را به رسمیت بشناسند. پیشرفت لایحه استیبل کوین GENIUS به صحن سنای آمریکا، گامی مهم به سمت ادغام استیبل کوین‌ها در سیستم مالی ایالات متحده است.
لایحه GENIUS

این لایحه که به عنوان «قانون هدایت و ایجاد نوآوری ملی برای استیبل کوین‌های ایالات متحده (GENIUS)» شناخته می‌شود، توسط گروهی دوحزبی از سناتورها معرفی شده است:

بیل هگرتی (جمهوری‌خواه-تنسی)
تیم اسکات (جمهوری‌خواه-کارولینای جنوبی)
کریستن جیلیبرند (دموکرات-نیویورک)
سینتیا لامیس (جمهوری‌خواه-وایومینگ)

قانون GENIUS با هدف تقویت نوآوری بلاکچین در آمریکا، دستورالعمل‌های جامعی را در زمینه‌های زیر ارائه می‌دهد:

صدور مجوز و نظارت
شفافیت مالی و حسابرسی
استانداردهای ذخیره و پشتوانه
حفاظت از مصرف‌کننده
انطباق با مقررات مبارزه با پولشویی (AML)
قوانین شناخت مشتری (KYC)

این قانون استیبل کوین‌های پرداخت را به عنوان دارایی‌های دیجیتالی تعریف می‌کند که به یک ارزش پولی ثابت متصل شده و برای پرداخت‌ها یا تسویه‌حساب‌ها استفاده می‌شوند. هدف اصلی آن تضمین ثبات مالی و ترویج نوآوری مسئولانه در فضای دارایی‌های دیجیتال است. کاربران با خرید تتر، یو اس دی کوین و سایر استیبل کوین‌ها، می‌توانند از مزایای ارزهای فیات در فضای دیجیتال بهره‌مند شوند.

همکاری غول‌های پرداخت سنتی با استیبل کوین‌ها

شرکت‌های مالی بزرگ نیز به پتانسیل استیبل کوین‌ها پی برده‌اند. برندهای مالی معتبر در حال ادغام استیبل کوین‌ها در پلتفرم‌های خود هستند و قابلیت آنها را برای ساده‌سازی تراکنش‌ها و کاهش هزینه‌ها تشخیص داده‌اند.
برای مثال:

ویزا و بریج (Bridge) متعلق به استرایپ (Stripe) برنامه‌هایی را برای معرفی کارت‌های ویزا متصل به استیبل کوین‌ها اعلام کرده‌اند.
مسترکارت همکاری با OKX و Nuvei را برای ارائه راه‌حل‌های پرداخت جامع استیبل کوین اعلام کرده است.

این ابتکارات به دنبال ساده‌سازی استفاده از استیبل کوین برای مصرف‌کنندگان و فروشندگان هستند. هدف آنها این است که پرداخت‌های با پشتوانه ارز دیجیتال به همان روانی و سادگی تراکنش‌های کارتی سنتی عمل کنند.

آینده مالی با محوریت استیبل کوین‌ها: فرصت‌ها و چالش‌ها

استیبل کوین‌ها از نقش اولیه خود به عنوان نمایندگی دیجیتال ارزهای فیات فراتر رفته‌اند. آنها اکنون به بخش جدایی‌ناپذیر زیرساخت اقتصاد ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند که:

تراکنش‌های سریع و کم هزینه را امکان‌پذیر می‌کنند
قابلیت همکاری بین زنجیره‌ای را تسهیل می‌کنند
سرمایه‌گذاری نهادی را جذب می‌کنند
پلی میان سیستم‌های مالی سنتی و نوآورانه می‌سازند

همانطور که به سال ۲۰۲۵ و فراتر از آن نگاه می‌کنیم، استیبل کوین‌ها همچنان محور اصلی در پذیرش گسترده‌تر ارزهای دیجیتال خواهند بود. ثبات ذاتی آنها، همراه با پیشرفت‌های فناوری و حمایت نظارتی، آنها را به پلی حیاتی بین مالی سنتی و آینده غیرمتمرکز تبدیل می‌کند.
برای افراد و نهادهایی که قصد ورود به دنیای ارزهای دیجیتال را دارند، استیبل کوین‌ها مسیری کم‌خطر و قابل اعتماد برای آشنایی با این فناوری انقلابی فراهم می‌کنند. آنها کلیدی برای دستیابی به پتانسیل کامل اقتصاد ارزهای دیجیتال و بلاکچین هستند.